Хотите получать пассивный доход от инвестиций? Обратите внимание на ETF — публичные инвестфонды, состоящие из акций разных компаний. Расскажем об ETF подробнее. Разберемся, как в них вложить деньги и много ли можно заработать.
Что такое ETF простыми словами
ETF — это аббревиатура от английского выражения «Exchange traded fund» (в переводе означает «фонд, который торгуется на бирже»). Простыми словами, ETF — готовая корзина биржевых инструментов. Купить пай ETF означает стать обладателем доли имущества из этой корзины. В каждом ETF собраны ценные бумаги, объединенные по какому-то признаку: индексу, секции, товару. Одни фонды содержат акции или облигации ряда компаний из определенной отрасли, другие включают драгметаллы, биржевые товары, энергоресурсы.
ПРИМЕР:
ETF позволяет диверсифицировать портфель и снизить риски. Когда инвестор покупает акции по отдельности, то каждое падение курса означает убытки. С ETF не так: одни акции фонда могут подешеветь, а другие в это время — вырасти. То есть портфель застрахован от резких колебаний курсов.
Структура ETF-фондов
Перечислим, кто входит в фондовую экосистему ETF:
- Провайдер — крупная организация, регистрирующая фонд. Впоследствии она может управлять активами сама или доверить процесс другому юридическому лицу.
- Управляющая компания (УК). Ее задача — определить инвестиционную стратегию и реализовать ее.
- Кастодиальный (или депозитарный) банк. Здесь хранят активы фонда.
- Администратор. Отвечает за организационные моменты: распределение и выплату дивидендов, сдачу и публикацию отчетности, рассылку уведомлений.
- Уполномоченный участник. Посредник между провайдером и инвестором. Именно он регулирует количество паев на фондовой бирже.
- Маркетмейкер. В его обязанности входит покупка ценных бумаг, которыми УК планирует распоряжаться.
Расскажем, как работает ETF:
- Провайдер регистрирует новый фонд и закупает нужные активы (согласно выбранной стратегии).
- На рынок выпускают акции ETF.
- Инвесторы покупают ценные бумаги через брокера.
По выбору брокера нет никаких ограничений. Открывайте счет и покупайте акции ETF так же, как обычные ценные бумаги.
Какими ETF торгуют в России
На российском рынке акциями ETF торгуют с 2013 года. Частным инвесторам для покупки доступны активы десятков иностранных фондов. У российских ETF своя специфика. Их называют БПИФы (биржевые паевые инвестиционные фонды). БПИФы отечественных акций чаще всего повторяют индекс Московской биржи (с небольшими вариациями). Наиболее активные участники среди управляющих компаний: Тинькофф Капитал, ВТБ, Альфа Капитал, Сбербанк Управление активами.
При выборе ETF обратите внимание на среднюю доходность. Брокер обычно ее указывает в открытом доступе. Еще один важный фактор — размер комиссии, которую придется заплатить управляющей компании. Перед покупкой определитесь с инвестиционной стратегией. Продумайте, что будете делать, если рынок обвалится или наоборот укрепится. Рассмотрите разные сценарии.
Плюсы и минусы ETF
Преимущества следующие:
- Доступность всем частным инвесторам (через брокера).
- Низкий порог входа (можно найти активы фонда стоимостью несколько десятков или сотен рублей).
- Налоговые льготы и вычеты. Купите акции ETF и держите их в течение 3 лет. Тогда вас освободят от уплаты НДФЛ с дохода от продажи. При использовании ИИС инвестору предоставляют налоговый вычет с внесенной суммы (либо избавляют от необходимости платить налог с прибыли по сделкам).
- Низкая волатильность, по сравнению с акциями. Колебания цен меньше, так как рост и падение разных активов в портфеле компенсируют друг друга.
Недостатки тоже есть:
- Нет гарантии доходности. Впрочем, это характерно для всех видов инвестиционных инструментов.
- Нельзя повлиять на выбор активов фонда. Акции – другое дело: инвестор вправе покупать любые на свое усмотрение.
- ETF, в отличие от банковских вкладов, не застрахованы государством.
Величину прибыли заранее предугадать нельзя. Статистика показывает: по итогам 2021 года самыми доходными оказались ETF американских IT-компаний. Прибыль составила 28-32% годовых.